Kevin M. O Brien Estratégias, ações e dicas para opções consistentes de negociação Opções de ações podem ser investimentos arriscados Sim, eles podem ser se você não sabe como corretamente trocá-los. Isso inclui a compreensão de todas as estratégias disponíveis comerciantes opção pode usar, que as ações simplesmente não podem fornecer. Nos últimos sete anos, tenho sido um operador de opções em tempo integral. É assim que eu vivo. Isto é mais fácil dizer do que fazer. No entanto, lendo e realmente negociando você vai aprender como ser bem sucedido. A chave é encontrar como você gosta de negociar opções e permanecer consistente. Neste artigo, vou mencionar os muitos êxitos e armadilhas que eu tive opções de negociação eo que eu aprendi ao longo dos anos, mas também os erros que eu vi outros fazer. Enquanto o meu estilo de negociação pode não atender a todos, minha esperança é que ele pode fornecer alguma clareza sobre as opções e as estratégias diferentes que oferecem comerciantes. Um dos aspectos mais importantes para ser um operador de opções de sucesso é encontrar uma estratégia e método que se adapta às suas expectativas e estilo de negociação. Isso pode levar muito tempo para os iniciantes descobrirem. Eu recomendo negociação virtual, para testar estratégias diferentes. A lista de estratégias de opções disponíveis é vasta. Aqui estão alguns dos meus favoritos pessoais: Comprando longas chamadas Comprando longa coloca Strangles Condores de ferro Reverse condors de ferro Borboleta se espalha (longa colocar borboleta) Opções semanais estratégias Minha estratégia de negociação de opções diárias Muitas vezes, um trader opções de início está saltando em torno de diferentes estratégias para diferentes estratégia. Uma das primeiras coisas que digo a um novo operador de opções é focar um número seleto de ações inicialmente. Se você está interessado em tecnologia, em seguida, seguindo a Apple (NASDAQ: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG), Intel (NASDAQ: INTC), Research In Motion (RIMM) e outros no mesmo setor é um grande começo. Entender como uma ação se move é além importante. Um dos aspectos-chave com a minha estratégia de opções diárias que desenvolvi há mais de sete anos é que eu me concentro principalmente em nove ações exclusivamente. Todos os dias, tenho os mesmos estoques no meu gráfico de grade. Eu uso atualmente as seguintes ações para a estratégia diária de negociação de opções: O ponto aqui é que, depois de observar essas ações em uma base diária por um período de tempo tão longo, é fácil para mim detectar quando um estoque particular tem fundo ou cobriu diariamente Enquanto também usando os indicadores técnicos. Se eu fosse colocar uma ação naquela lista amanhã que eu não estava familiarizado com, eu definitivamente não seria confortável fazendo um comércio tão rapidamente como eu faria com as ações que eu faço. Isso se aplica a todas as negociações. Nunca é uma boa idéia para tentar capturar uma tendência ascendente ou descendente com estoques desconhecidos. As chances são altas que pelo tempo que você está no comércio, ele já superou ou fundo. Stick para o que você segue. Se você não leu qualquer uma das minhas opções diárias negociação estratégia artigos, eu recomendo que você faz. Há literalmente centenas de comentários sobre esses artigos e eu respondi a quase todas as perguntas feitas. É realmente uma grande estratégia. Uma das razões pelas quais eu queria compartilhá-lo com o público é porque eu sabia o quão bem sucedido seria para muitos comerciantes. Aqui estão os links para todos os cinco artigos da série: A estratégia de opções diárias levou muito tempo para me desenvolver. Eu testei de volta por anos e soube que eu era realmente em algo. Ele veio por causa da minha frustração com a falta de qualquer informação ou estratégias sobre como negociar opções diárias com qualquer tipo de sucesso. Não havia nada de concreto. Espero que minha estratégia corrige esse problema para você. O que eu também aprendi ao longo dos anos com opções é que ser um comerciante com base neutra é o caminho mais rápido para o sucesso quando não há um jogo de valor (compra opções de chamada longa) ou circunstâncias de sobrecompra extrema (usando apenas opções de venda). Opções podem ser tentador com a alavancagem que eles fornecem. Se você continuar a tomar apenas um lado de um comércio (chamadas ou coloca), você terá dificuldade em manter qualquer rentabilidade sustentada. Isto é especialmente verdadeiro quando os ganhos de negociação libera. Eu, pessoalmente, se recusam a trocar lançamentos de ganhos usando apenas uma posição de alta ou baixa. É simplesmente brincar com fogo. Você vai bater alguns grandes vencedores, tendo apenas um lado de um comércio, mas suas perdas vão acabar com quaisquer lucros que você tem. Eu poderia escrever um livro sobre as histórias de horror que ouvi ao longo dos anos de comerciantes opção que escolheu o lado errado do comércio antes dos ganhos, incluindo alguns dos meus próprios nos primeiros dias. Não é um bom local para ser e é extremamente estressante. Você está à mercê dos números que uma empresa relata e como os mercados reagem a ele. Possuir apenas opções de compra para um comércio de ganhos apresenta os seguintes problemas: uma empresa geralmente deve atender ou exceder as estimativas de lucro por ação (NYSEARCA: EPS), receita e margem. A empresa deve dar orientações positivas para o futuro e estima que a conferência telefônica deve ir bem condições de mercado como um todo também pode desempenhar um fator importante na decisão de como o estoque comércios pós-relatório. Dois comércios que eu realmente gosto de usar para um comércio de ganhos são o estrangulamento eo ferro reverso condor espalhar. Ambas são estratégias neutras, com o condor reverso de ferro exigindo muito menos de um movimento de preço, mas também limitando o potencial de vantagem. O estrangulamento limita o seu investimento global e é uma ótima estratégia para usar com as seguintes ações: O condor reverso de ferro é um grande comércio para usar antes de uma empresa relatórios ganhos. O que eu realmente gosto sobre esta estratégia é que ele pode ser usado com uma quantidade maior de ações do que o estrangulamento ou straddle comércio, mas especialmente com ações que têm opções semanais. Por exemplo, é uma má idéia usar um straddle com o JP Morgan Chase antes dos ganhos. O estoque não move suficiente relatório pós-ganhos para compensar o custo do comércio. A propagação reversa do condor de ferro, por outro lado, se encaixa perfeitamente. Vou mostrar-lhe um exemplo de dois negócios JP Morgan, o primeiro usando uma estratégia de straddle eo segundo usando uma propagação reversa de condor de ferro. Vou usar janeiro de 2012 como a data de vencimento e 2.500,00 como o montante em risco. Comércio 1: JP Morgan straddle - Janeiro 2012 expiração. O estoque estava negociando em 33.25 / share em 30 de dezembro de 2011: É importante lembrar que JP Morgan não tem um histórico de fazer movimentos extremamente grandes depois de relatar ganhos. Para um comerciante inexperiente não familiarizado com JP Morgan, o comércio straddle pode parecer mais atraente. Afinal, o lucro potencial é muito maior do que o inverso comércio de ferro condor. No entanto, parece pode ser enganador. Com o comércio de straddle, os dois pontos de equilíbrio são 30,55 e 35,45. Com o comércio reverso de condor de ferro, os dois pontos de equilíbrio são muito mais estreitos, em 32,29 e 34,71. Isso pode não parecer uma grande diferença, mas para uma ação como o JP Morgan, isso é significativo. Há uma possibilidade que o comércio do straddle poderia trabalhar, mas é mais arriscado que o condor reverso do ferro espalhou. Um estrangulamento nunca deve ser usado para JP Morgan Chase como um comércio de ganhos. Atualmente, o spread reverso de ferro condor poderia ter sido vendido para um lucro, como JP Morgan está negociando em 36,05 / share. O comércio de estrangulamento ainda precisa de mais movimento ascendente de preços acima de 2,00 / ação e parece instável agora. Existem muitas outras estratégias de opção que funcionam muito bem usando uma estratégia neutra que requer pouco movimento de preços. A propagação longa borboleta é uma estratégia. A propagação da borboleta de longo prazo é um comércio de três pernas que é um lucro limitado, opções de risco limitado estratégia de negociação. Este comércio pode ser usado para grande efeito com as seguintes ações ou ETFs usando expirações semanais ou de curto prazo: Aqui está como a propagação borboleta longo colocado é colocada com precisão: Long Put Construção Borboleta Comprar 1 OTM Put Venda 2 ATM Puts Comprar 1 ITM Put Este é um exemplo de um longo pôr mariposa propagação comércio vou colocar na quarta-feira com a Microsoft negociação em 27,84 / share. Comprar (10) MSFT January Week 2 27.00 put options Vendas (20) MSFT January Week 2 28.00 put options Comprar (10) MSFT January Week 2 29.00 put options Há muitos sites excelentes disponíveis que fornecem um monte de ferramentas valiosas e informações. Aqui está uma lista de alguns que eu recomendo visitar: cboe / - O chicago Board Opções Exchange homepage. Cboe /framed/IVolframed. aspx - CBOE IVolatility Opções Calculadora. Theoptionsguide / - O guia de opções - ótimo site com muitas opções diferentes estratégias de negociação. Altamente recomendado. Finviz /screener. ashx - Página inicial do FinViz. Um dos melhores criadores de ações ao redor. Vou ter outro artigo na próxima semana sobre algumas estratégias de opções mais exóticas que podem apelar para os comerciantes. Se você tiver alguma dúvida, não hesite em me perguntar na seção de comentários ou por e-mail. Vou tentar responder o mais rapidamente possível. Leia o artigo completo Este artigo destina-se apenas aos membros do PRO Aceder a este artigo e a 15.000 artigos exclusivos da PRO a partir de 200 / m Interessado em actualizar para PRO Marque uma consulta com um PRO Account Manager para ver se o PRO é adequado para si. Sim, estou interessado Top 10 Opção Trading Dicas Minha top 10 chamada e colocar dicas de negociação opção que eu aprendi, e que você deve saber antes de começar a negociar chamadas e coloca. Opções de negociação Dica 1: Um preço das ações pode se mover em 3 direções: Ele pode ir até ele pode ir para baixo, e pode ficar o mesmo. A maioria dos comerciantes de opção de início acho que os preços das ações vão subir ou descer, mas eles estariam errados Há uma terceira direção que os preços das ações mover que é extremamente importante para os comerciantes de chamada e colocar. Opção comerciantes devem se lembrar que, por vezes, os preços das ações don t mover para cima ou para baixo em tudo e que eles podem permanecer o mesmo ou permanecer em uma faixa de negociação estreita. Olhe para o gráfico abaixo e você verá que, nos últimos 23 dias, o preço desta ação permaneceu praticamente inalterado. Se você tivesse comprado opções de compra (esperando um salto) ou colocasse opções (esperando o declínio contínuo) você provavelmente teria perdido seu dinheiro Então não pense que tem 50 chances de fazer lucro quando compra uma chamada ou uma opção de venda. É mais como 33. Isso porque se os movimentos do preço das ações são aleatórios você vai descobrir que 1/3 do tempo o preço da ação cai, 1/3 do tempo o preço das ações sobe, e 1/3 do tempo o preço das ações permanecem plana ou Permanece quase inalterada. Na verdade, quando você é longo uma chamada ou colocar opção, o tempo é o seu pior inimigo. Cada dia que vai por sua opção está perdendo o valor desde que a possibilidade que o preço conservado em estoque moverá na direção que você a quer mover está diminuindo. Quando você compra uma opção de compra, você está apostando o preço das ações vai subir. Às vezes, o preço vai subir e você terá um comércio rentável. Mas às vezes o preço cai, e às vezes o preço apenas permanece o mesmo. Se o preço cair ou apenas permanece o mesmo e você comprou uma chamada out-of-the-money, então sua opção irá expirar sem valor e você perde todo o seu dinheiro. Se o preço permanecer apenas o mesmo e você comprou uma chamada in-the-money, então você vai pelo menos obter o seu valor intrínseco (ou o seu dinheiro em dinheiro) de volta. Às vezes, a coisa mais frustrante sobre a compra de call call opção é assistir o foguete céu preço das ações da semana após a sua opção expirou. Neste caso, você vai aprender que você didn t dar a sua estratégia tempo suficiente. Eu comprei muitas opções de chamada que expiram no mês atual, só para ver o meu estoque permanecer plana e, em seguida, foguete após a minha opção de chamada expirou. Isso é o risco que você toma comprar uma opção de mês próximo e não uma opção de longo prazo. Essa também é a razão quanto mais longo o prazo da opção mais cara a opção será. Devido a este conceito que os preços das ações se movem em 3 direções, ele suporta a alegação geral de que 70 dos comerciantes opção que são longas opções de call e put perder dinheiro. Isso significa que 70 dos vendedores de opção ganhar dinheiro. Isto é o que impulsiona um monte de comerciantes opção mais conservadora da estratégia de compra de call e colocar opções para vender ou escrever chamadas cobertas e coloca. Continue lendo a minha próxima dica que você deve estudar um gráfico ações s antes de comprar opções de chamada ou colocar. Aqui estão os principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Opções Trading Dicas para o Sucesso Tornando-se um comerciante que ganha consistentemente no mercado de opções requer três elementos-chave: Um instinto de caça à pechincha com a capacidade de identificar subestimado e sobrevalorizado Opções. Um plano de jogo de som e bem concebido que fornece ação consistente ao longo do tempo e que funciona em todas as condições do mercado. A disciplina para seguir o plano de jogo. Ao aplicar esta fórmula para o sucesso no mercado de opções, o primeiro elemento é simples: você deve sempre comprar opções underpriced e vender opções overpriced. A maioria dos investidores opções não seguir esta regra básica. Em vez disso, gastam muito tempo estudando as ações subjacentes e seguindo o mercado, e baseiam suas compras de opção somente nesses fatores, ignorando o preço da opção. Se você não comprar underpriced opções ou vender opções overpriced, você vai perder eventualmente. Você também deve criar um bom plano de jogo. No mercado de opções, o plano de jogo é muito mais importante do que em outros mercados, porque as coisas acontecem tão rapidamente que você deve estar preparado antes de jogar. Então, você segue seu plano de jogo. Um bom plano de negociação envolve um programa gradual para investir no mercado de opções versus a abordagem do elefante, em que você tomar todo o seu dinheiro e investir tudo de uma só vez, tudo de um lado do mercado. Além disso, sua carteira deve ser equilibrada, investindo dinheiro em ambos coloca e chamadas. À medida que você se torna mais familiarizado com as diferentes táticas de negociação, você pode diversificar ainda mais entre as estratégias direcionais, laterais e delta neutras. Além disso, não se esqueça de diversificar entre os diferentes setores ao longo do tempo. Reserve um fundo especulativo para opções, percebendo que você poderia perder tudo por causa da natureza de expiração de curto prazo desses veículos de investimento. Mais importante, este dinheiro especulativo deve ser dinheiro que você pode dar ao luxo de perder. Se você jogar no mercado de opções com dinheiro que você não pode perder, suas emoções são garantidas para dominá-lo, e você vai ser forçado a tomar decisões ruins. Finalmente, a parte mais importante do seu plano de jogo não é quantas posições tomar e quando levá-los. Em vez disso, é quando a tomar lucros e quando cortar perdas uma vez que você está em uma posição. Aqui você deve definir claramente quando tomar lucros ou cortar perdas antes de comércio, ou suas emoções vai forçá-lo a fazer a coisa errada no momento errado. Tente ser consistente. Não continue mudando as regras de seu plano de jogo no meio da estratégia.
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